Des prêts sur les salaires

La semaine dernière, le 16 mai, la date butoir pour renverser la règle de prêt sur salaire du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) en vertu des procédures de la Congressional Review Act (CRA) est passée, laissant la règle en vigueur… pour le moment. Pour un historique de la règle, voir mon article d'octobre, CFPB publie la règle de prêt sur salaire: va-t-elle tenir, car l'Empire va contrebalancer les prêts sur salaire est une partie particulièrement délicate du marais des services financiers, s'attaquant aux plus pauvres, aux plus stressés financièrement Américains, où les taux d'intérêt effectifs peuvent dépasser des centaines de points par an. Bien qu'un marécage, ce ne soit pas un remous, selon ce rapport du New York Times que j'ai cité dans mon article d'octobre: L'industrie des prêts sur salaire est vaste. Il y a maintenant plus de magasins de prêts sur salaire aux États-Unis que de restaurants McDonald's. Les exploitants de ces magasins font environ 46 milliards de dollars de prêts par an et perçoivent 7 milliards de dollars de frais. Quelque 12 millions de personnes, dont beaucoup n'ont pas d'autre accès au crédit, contractent chaque année des prêts à court terme, estiment les chercheurs. Les procédures de l'ARC ne sont qu'un moyen par lequel la règle de prêt sur salaire aurait pu être levée, mais aurait nécessité des votes officiels par une majorité de créateurs du Congrès. Comme je l'ai écrit dans un article ultérieur de décembre, le projet de loi bipartite des membres de la Chambre pour tuer la règle de prêt sur salaire CFPB, l'industrie ne pouvait pas compter sur une presse judiciaire complète de l'industrie des services financiers pour bousculer la règle. Les opposants à la règle, comme Alan Kaplinsky, partenaire de Ballard Spahr dans le Consumer Finance Monitor, ont convenu qu'il était peu probable que suffisamment de votes au Sénat soient trouvés: Bien que l'échec du Sénat à adopter une résolution de l'ARC soit décevant parce que l'ARC aurait fourni le véhicule le plus propre pour renverser la règle de la paie, nous avons toujours douté qu'il y aurait 51 votes au Sénat pour adopter une résolution de l'ARC. La règle survit? Cela signifie-t-il que le piètre soutien du Sénat pour renverser la règle via les procédures de l'ARC signifie que la règle survit? Malheureusement non. Deux nouvelles menaces immédiates se profilent. Premièrement, le CFPB a rouvert ses procédures d'élaboration de règles sur la règle en janvier 2018 et devrait réexaminer la règle en 2019. Cela fait partie intégrante d'un effort plus général visant à freiner les efforts de protection des consommateurs de l'agence. Comme le WSJ l'a indiqué plus tôt ce mois-ci à Mulvaney pour prioriser les coûts d'entreprise dans la réorganisation de CFPB: Mick Mulvaney a resserré son contrôle sur le Bureau de la protection financière des consommateurs avec une réorganisation qui mettra davantage l'accent sur l'évaluation du coût économique des actions de l'agence et mettra davantage ses opérations sous la supervision directe de son personnel trié sur le volet. Dans une note de service adressée mercredi au personnel du CFPB, le directeur par intérim nommé par Trump a annoncé qu'il créerait un bureau d'analyse coûts-avantages », qui rendrait compte au directeur, ce qui aiderait à orienter les priorités de surveillance et d'application du bureau. Les entreprises et les républicains ont poussé pendant des années pour des révisions des coûts de la réglementation et de l'application, arguant que certaines actions du gouvernement sont trop coûteuses pour les entreprises ou l'économie. La surveillance des prêts étudiants est un domaine important et immédiat touché par cette réorganisation. Alors que le directeur par intérim Mick Mulvaney a déclaré l'année dernière que la modification de la règle de la paie était une tâche pour le Congrès, il a depuis indiqué qu'il allait rouvrir la règle pour un examen plus approfondi. Il s'agit probablement d'un processus long - un processus lié par des procédures d'avis et de commentaires - et qui sera probablement vivement débattu par les défenseurs de l'industrie et les groupes de consommateurs. Traduction: l'agence doit être prudente dans la manière de modifier la nouvelle règle. Pourtant, même les défenseurs des consommateurs reconnaissent, toujours une fois rapporté par l'American Banker: Les défenseurs des consommateurs notent qu'il existe un certain nombre de façons dont l'agence pourrait potentiellement restreindre la règle, en l'affaiblissant efficacement. Cela pourrait inclure la modification de dispositions qui obligent un prêteur à évaluer la capacité d'un emprunteur à rembourser et qui limitent la capacité d'un prêteur à effectuer des débits successifs à partir du compte d'un client lorsque les transactions ne se déroulent pas. Poursuite en cours Une deuxième menace, plus immédiate, à la règle des prêts sur salaire est une action en justice intentée par deux groupes industriels, la Consumer Financial Service Association of America, Ltd.et la Consumer Service Alliance of Texas, devant le tribunal de district des États-Unis pour le district ouest du Texas. Les groupes d'intérêts commerciaux ont contesté avec succès de nombreuses réglementations d'organismes pendant des décennies et il n'est pas surprenant pour les lecteurs réguliers que ceux-ci aient reçu des audiences sympathiques dans des tribunaux fédéraux favorables aux entreprises - une tendance qui se poursuivra alors que l'administration Trump a réussi à cibler les nominations judiciaires comme un élément majeur. priorité, comme je l'ai écrit le plus récemment en janvier dans Trump Records Records for Seating Federal Judges: Un an après, l'administration Trump continue de battre des records pour la discipline et l'efficacité avec lesquelles elle siège des juges fédéraux - qui ont un mandat à vie, et continuera à servir longtemps après que Donald ne soit un mauvais souvenir. Selon l'American Banker: Une affaire en cours pourrait également donner à Mulvaney une autre ouverture pour apporter des modifications à la mesure de la paie. Le CFPB doit répondre le mois prochain au procès intenté par deux groupes professionnels qui accusent le règlement d'illégalité. Les observateurs attendent de voir comment l'agence aborde l'affaire - qu'elle défende la règle ou au moins une partie de celle-ci. C'est particulièrement vrai après que le directeur par intérim a abandonné une action en justice contre un groupe de prêteurs sur salaire associés à une tribu amérindienne plus tôt cette année. Nous sommes préoccupés et nous nous basons principalement sur le dossier historique de Mulvaney en tant que directeur par intérim », a déclaré Scott Astrada, directeur du plaidoyer fédéral pour le Center for Responsible Lending. Vous allez voir un changement de Capitol Hill vers les tribunaux et l'agence - ce sera le point focal pour l'avenir de la règle. » Le procès semble être une troisième bouchée à la pomme en ce qu'il représente une troisième voie possible pour renverser la règle de la paie. Plus précisément, le dépôt semble refléter les inquiétudes de l'industrie quant à la viabilité du renversement de la règle par le biais d'une résolution en vertu de l'ARC ou de la réouverture de la réglementation par la CFPB. Les lecteurs intéressés peuvent trouver la plainte ici. Afin de garder ce poste gérable, je ne vais pas discuter des questions juridiques - constitutionnelles et autres - qu'il soulève. Pour les non-avocats, Kaplinsky se penche sur cette question clé: Peut-être la question la plus importante concernant le procès au Texas est de savoir comment le CFPB va réagir. La position du CFPB sous l'administration Trump sur les questions constitutionnelles est incertaine. Alors que le président Trump voulait que le CFPB soit déclaré inconstitutionnel lorsque Richard Cordray était directeur afin qu'il puisse être destitué sans motif, le président n'a plus besoin d'une telle autorité. De plus, le président pourrait ne plus vouloir avoir une telle autorité car cela permettrait potentiellement à un président démocrate de révoquer quiconque président Trump finit par le nommer directeur. D'autre part, sur la base de la récente recommandation de M. Mulvaney que l'APFC soit modifié pour donner au président plus de contrôle sur le directeur, certains observateurs pensent que le CFPB serait d'accord avec l'allégation de la plainte selon laquelle le CFPB est inconstitutionnel. De plus, la décision de M. Mulvaney de rouvrir la réglementation indique qu'il a de sérieuses préoccupations au sujet de la règle de la paie. Quoi que le CFPB décide de faire, il est possible que les procureurs généraux des États cherchent à intervenir pour défendre le procès. Encore une fois, Kaplinsky reconnaît: Il semble également probable que certains groupes de défense des consommateurs ou procureurs généraux des États démocrates chercheront à intervenir en tant que défendeurs afin de défendre le procès. Les plaignants (et peut-être le CFPB) s'opposeraient probablement à une telle intervention et il est prématuré à ce stade de spéculer sur la manière dont le tribunal statuerait sur l'intervention. Et enfin, permettez-moi de souligner un autre point Kaplinsky. Les plaignants ont déposé cette affaire au Texas, pour deux raisons. Premièrement, l'autre endroit potentiel - où la plupart des contestations de droit administratif sont déposées - serait à Washington, DC. Mais la Cour d'appel du circuit du district de Columbia a déjà statué sur les questions constitutionnelles soulevées dans cette contestation. Deuxièmement, le Cinquième Circuit - qui couvre le Texas - non seulement n'a pas pris en compte les prêts sur salaire ni les questions constitutionnelles du CFPB, mais est connu pour être généralement plus favorable aux entreprises. Si l'affaire se poursuit et aboutit à une décision d'appel contraire sur les questions constitutionnelles, cela augmenterait la probabilité que la Cour suprême se penche sur cette question. Cette Cour pondère fortement les conflits entre les circuits d'appel lorsqu'elle examine s'il convient ou non d'entendre une affaire. Comme l'observe Kaplinsky :: Bien qu'il soit également intéressant de noter que le procès a été déposé auprès d'un tribunal fédéral du Texas plutôt que de DC, la raison du choix des plaignants du Texas semble évidente - ils devaient engager le procès dans un circuit fédéral qui n'a pas encore statué sur leur constitutionnalité. défi. Le circuit D.C. a déjà conclu dans PHH que le CFPB est constitutionnel. Les plaignants espèrent sans aucun doute que le cinquième circuit tranchera différemment la question constitutionnelle, créant ainsi un conflit avec le circuit de D.C. que la Cour suprême des États-Unis résoudrait probablement. De plus, contrairement au circuit D.C., le cinquième circuit est connu pour être l'un des circuits les plus conservateurs du pays. Bottom Line Une contestation de l'ARC n'était que l'un des trois moyens potentiels de contourner la règle de prêt sur salaire de la CFPB. Il reste deux menaces. Le CFPB a promis de revoir la règle. Et la règle fait également l'objet d'un procès en cours. Donc, je réitère la conclusion d'Astrada citée ci-dessus - que la lutte pour l'avenir de la règle s'est éloignée du Congrès, pour revenir au CFPB et aux tribunaux. Je ne suis pas optimiste quant aux perspectives futures de la règle des prêts sur salaire. Navigation après David Dakota du Sud tegnost Ingénieur grincheux bretzelattack Harry Holida David Selon un livre blanc de 2013 de la CPFB, le revenu moyen d'un emprunteur sur salaire est de 26 167 $. Un quart des emprunteurs ont un revenu supérieur à 33 875 $. Le montant moyen emprunté est de 392 $. Le nombre moyen de transactions par emprunteur est de 10,7 et le total moyen des frais payés était de 574 $. Croyez-vous que quelqu'un qui gagne 26 000 $ ne peut pas rembourser un prêt de 392 $? Dugless JacobiteInTraining Crédit ou usure? S'ils sont les premiers, ils devront prouver qu'ils ont les revenus, les moyens et la responsabilité de les rembourser… les mêmes que les autres. Si ce dernier, alors ils ne devraient pas être «bénis» d'être forcés d'entreprendre un tel péché / offense contre les humains - je ne suis pas religieux, mais il y a des joyaux dans la Bible, bien sûr. Si quelqu'un est si désespéré / démuni au point de jeter un coup d'œil sur des choses usuraires ... alors au lieu de laisser de tels vampires prédateurs exister et s'attaquer aux faibles ... au lieu de cela, ceux qui sont dans un tel état devraient être embrassés et soignés par ... ses amis, ses parents, son église ou son réseau social… et à défaut - par son gouvernement. Bien sûr, les faux-chrétiens d'aujourd'hui et la plupart de nos «dirigeants» semblent avoir oublié leur Deutéronome… 15: 7-11, en particulier: David Votre analyse inclut-elle des frais de fonds insuffisants (NSF)? Dans un livre blanc du CFPB de 2013, le CFPB a constaté que 65% des consommateurs qui utilisaient les avances sur dépôts avaient un découvert ou une activité NSF. Le nombre de frais était lié au montant emprunté, mais ils ont trouvé des emprunteurs avec plus de 19 frais de découvert / NSF. Si vous incluez ce coût dans les frais d'intérêt, le TAP pourrait approcher le territoire du prêt sur salaire. Vous pouvez obtenir votre souhait, il semble que l'OCC lâche ses restrictions sur les avances de dépôt tandis que le CFPB augmente les contrôles sur les prêteurs sur salaire. David Hors rue La sensibilisation de la communauté est disponible en versions publiques et privées. Le public a souvent un politicien souriant à une séance de photos mise en scène avec des participants triés sur le volet. Le privé vient aussi dans les espaces publics, bien que ceux-ci ne soient pas fréquentés par lesdits pols ou leurs facilitateurs médiatiques. Exemple: Pendant mon séjour à Los Angeles récemment, il m'est arrivé de conduire dans différents quartiers près de l'aéroport. Vous pourrez peut-être reproduire les itinéraires à l'aide de certains logiciels Google Street View. Voyagez au nord de l'autoroute 405 sur la rue Figueroa et vous verrez des kilomètres de petites maisons (pensez 800-1 200 pieds carrés) avec des barres sur les fenêtres. Les activités commerciales incluent certains prêteurs sur salaire parmi d'autres vendeurs et un certain capitalisme au niveau de la rue. Pas beaucoup d'épiceries en évidence. Pour revenir à l'aéroport, tournez vers l'ouest sur Century Boulevard, où vous verrez une grande partie du même caractère de maison à fenêtre barrée, que vous pourriez hésiter à dire, constitue un quartier conventionnel. Puis un miracle se produit. Lorsque vous descendez vers l'aéroport, les maisons s'agrandissent, les bars disparaissent, et enfin un ou deux centres commerciaux reconnaissables apparaissent tous sur un kilomètre environ. Prédiction: Ces petites maisons à fenêtre barrée se trouvent sur un terrain qui n'est pas encore suffisamment évalué. Certains pols seront approchés par de nouveaux donateurs pour compléter les prêteurs sur salaire qui dégorgent déjà des fonds. Les nouveaux donateurs reconnaissent cette valeur à débloquer et l'emporteront sur le long terme. Des subventions seront accordées, les impôts diminués, vous reconnaissez les signes familiers et les soupirs. Résultats: Les résidents continueront de souffrir des prêts sur salaire, seront dépossédés et continueront à chercher le travail qu'ils trouveront. Quels sont les pires, les prêteurs sur salaire ou leurs facilitateurs dans le monde de la politique? Pourquoi ne peuvent-ils pas tous les deux perdre? Dakota du Sud Hors rue 90061 immobilier sur Zillow JacobiteInTraining Il y a quelques années, j'ai dû réaliser un défi ivre avec lequel l'un de mes amis les plus ennuyeux m'a interpellé. Sooo… afin de l'accomplir… Je suis allé dans un magasin de prêteurs sur salaire local et j'ai commencé à remplir des documents. Pour commencer, j'ai agi stupide, j'ai consulté la dame au comptoir autant de fois que possible avec des questions stupides / stupides / innocentes sur les formulaires afin de maximiser le temps qu'elle a passé à m'aider. Dans l'intervalle entre le dépôt et l'approbation, j'ai mentionné que je n'avais pas réellement besoin du $$ J'étais juste - vous savez - en étant sûr que j'avais «debout» pour le prochain recours collectif. Poursuite en recours collectif? Huh ?? demanda la dame… Oui, dis-je, celui qui sera inévitablement déposé et gagné, mettant en faillite des endroits comme celui-ci ... une fois que les électeurs auront repris leurs esprits, éliront de nouveaux dirigeants et que les vampires financiers commenceront à être accusés de crimes contre le peuple et commenceront à aller en prison … Je veux être sûr de me tenir debout! On m'a finalement refusé, bien sûr, mais l'expression sur les visages de la dame (et de ses managers) était inestimable. J'ai roulé un peu et en ai trouvé un autre et j'ai fait la même chose. J'ai perdu peut-être une heure de leur temps, à parler et à bavarder et à ourler et à hacher et à insister pour parler à son manager ... pour être sûr que le processus se déroulerait aussi longtemps que possible ... J'avais un samedi ennuyeux de toute façon, donc le processus était moins cher puis aller au cinéma, et beaucoup plus divertissant. … L'APR (taux annuel en pourcentage) pour un prêt de 14 jours serait de 460,16%… » Maintenant, où puis-je trouver une impression / conception d'une guillotine à dos plat? La prochaine fois que j'irai, je devrai peut-être en laisser un derrière au bureau avec mes papiers… alors encore une fois, si je le faisais, je suppose que j'aurais l'équipe SWAT à ma porte en quelques secondes… peut-être pas la meilleure idée . ;) Jesper J'ai vu quelques évaluations des coûts économiques liés à la réduction des comportements d'éviction légale…. Dans ce cas, je suppose que l'industrie prétendra qu'elle devra fermer un certain nombre de magasins de prêts sur salaire si elle ne continue plus à fonctionner comme maintenant. Et cela indique: Il y a maintenant plus de magasins de prêts sur salaire aux États-Unis que de restaurants McDonald's. que le résultat serait des pertes d'emplois importantes. Les résultats dans des cas similaires ont été: -que la télé-vente peut continuer de harceler les personnes âgées - la réduction de la télévente signifierait une perte d'emplois pour les jeunes et il a été jugé préférable que les jeunes travaillent dans la télévente pour vendre des produits hors de prix aux personnes âgées vulnérables que de protéger les personnes âgées - les organismes de bienfaisance peuvent continuer leur mendicité agressive - restreindre leur capacité de mendier entraînerait une perte de revenu pour les organismes de bienfaisance et davantage d'argent pour les organismes de bienfaisance était / est prioritaire par rapport à la protection des personnes vulnérables contre les «organismes de bienfaisance» -la limite pour les jeux de hasard au Royaume-Uni sur les machines en magasin - la réduction de la taille des paris entraînerait des pertes d'emplois dans l'industrie du jeu. Nous verrons si les pertes d'emplois (ou s'agit-il de profits des entreprises…) l'emporteront sur la nécessité de protéger les personnes vulnérables -le droit de négocier des délais de paiement illimités - comment les grandes entreprises (avec des flux de trésorerie sécurisés) pourront-elles garder les petites entreprises plus petites et moins rentables tandis que les banques peuvent gagner plus d'argent en finançant plus de capital d'exploitation plus longtemps. La menace de pertes d'emplois peut garder une feuille de vigne de couverture pour les actions les plus absurdes. Si je devais deviner, la menace de pertes d'emplois maintiendrait les prêteurs sur salaire comme dans un avenir prévisible. Les gens qui considèrent les mains oisives comme l'atelier du diable auront un choix difficile: les mains oisives ou l'usure. FluffytheObeseCat Une chose que j'aimerais savoir sur cette règle est la quantité de raquette de prêt usuraire qui est réellement affectée par cette règle. Les usurpateurs ciblent les pauvres de différentes manières. Il existe des magasins de prêt de titres automobiles.